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周二(1月27日)存储概念股领涨半导体,低头东芯股份20CM涨停,存储普冉股份涨超14%,疯狂帝科股份、苹果精智达涨超10%,也扛康强电子、不住倍涨表格华天科技涨停。接受价附
苹果“低头” 接受一倍涨价
据财联社,低头存储涨价潮下,存储供应商话语权渐增,疯狂连消费电子巨头苹果也扛不住了。苹果韩媒ZDNet消息,也扛三星电子与SK海力士已完成和苹果的不住倍涨表格谈判,将大幅上调今年第一季度供应的接受价附苹果iPhone低功耗DRAM(LPDDR)价格。其中,低头三星报价较前一季度涨幅超过80%,SK海力士给出的涨幅接近100%。
不仅如此,由于今年下半年苹果将推出iPhone 18系列,届时其采购的LPDDR价格可能进一步上涨。
在此之前,苹果一直凭着自己的市场地位以相对较低的价格采购LPDDR,随着存储短缺加剧,如今连苹果也要向涨价潮低头。
一位半导体行业人士表示:“苹果通常会签署按年度计算的存储器长期供货协议(LTA),但考虑到近期爆发的存储器供应危机,目前仅完成了上半年价格的谈判。随着下半年新产品的发布,价格可能会再次上调。”
此外据澎湃新闻,韩国《电子时报》报道,今年第一季度,三星电子将NAND闪存的供应价格上调了100%以上,这一涨幅远高于市场此前预期,此前调研机构TrendForce预测今年涨价幅度为33%至38%。
而三星电子此前已通知客户,将旗下所有存储半导体产品的价格上调。据悉,此次涨价涉及高带宽内存(HBM)、DDR5和DDR4等通用DRAM。
融资净买入多股
东方财富Choice数据显示,自去年11月24日阶段性见底以来,融资资金抢筹了一批存储概念股。
具体来看,德明利排名第一,融资净买入超22亿元;澜起科技排名第二,融资净买入超18亿元。
兆易创新、佰维存储、紫光国微、江波龙、香农芯创、聚辰股份、英唐智控、深科技、东芯股份、长川科技、华虹公司等个股融资净买额在17亿元至6亿元之间不等。

本轮存储涨价令多家上市公司业绩表现不俗,佰维存储、德明利等存储芯片概念股2025年归母净利润预计同比增长。
比如佰维存储预计2025年归母净利润为8.5亿元至10亿元,同比增长427.19%至520.22%。报告期内,存储价格从2025年第二季度开始企稳回升,公司重点项目逐步交付,销售收入和毛利率逐步回升。2025年度公司在AI新兴端侧领域保持高速增长趋势,并持续强化先进封装能力建设,晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利,目前正按照客户需求推进打样和验证工作。
机构:涨价至少延续至2027年
尽管产能短缺价格上涨,但存储厂商对扩产持比较谨慎的态度。澎湃新闻引述一位业内人士的话称,由于存储产能紧缺,短期内也没有办法大幅增加产量。
对于短期为何没有办法大幅增加产量的原因。综合市场信息看,存储晶圆厂建设 + 投产 + 良率爬坡 + 客户认证,全流程通常需 2-3 年,先进产线甚至 3-5 年。例如美光纽约存储制造综合体 2026 年动工、2030 年才投产;SK 海力士 HBM 封装厂 2027 年底竣工,新增产能集中在 2027 年后释放。
第三方机构TrendForce集邦咨询分析认为,此次涨价主要受AI对储存容量需求的急速攀升所带动。此现象属于结构性短缺,而非短暂的市场波动。
花旗、摩根士丹利以及美国银行研究团队一致认为,AI浪潮驱动的“存储芯片超级周期”全面到来,且这一轮周期的强度与持续时间长度可能远远强于2018年的那轮“云计算时代驱动的存储超级牛市”。
以Peter Lee为首的花旗分析师预计,2026年DRAM与闪存产品的平均售价或将分别上涨88%、74%,涨幅高于花旗此前预测的53%、44%。
分析师指出,受AI应用程序使用率提升,以及AI训练和推理专用中央处理器需求增长的推动,今年通用型存储器产品预计将出现严重短缺。
野村分析师认为,这一轮始于2025年下半年的“存储芯片超级周期”至少延续至2027年,并且真正有意义的新增供给最早要到2028年初期才会出现。

(文章来源:东方财富研究中心)
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